Workshop investiční nástroje, daně a poplatky
Cílem workshopu je ukázat regulatorní a daňový rámec nabízení různých investičních produktů a na základě toho porovnat jejich nákladovost a složitost řízení portfolia pro klienta a poradce. Chceme zejména poplatkově, procesně, behaviorálně a daňově porovnat aktivně řízené portfolio pasivních nástrojů a aktivně řízené portfolio aktivních nástrojů. Dále porovnáme modely odměňování poradců a dopad odměňování do daní (provize, přímo placené poradenství a jejich kombinace). Ukážeme si základní výhody a nevýhody jednotlivých přístupů.
Cíl kurzu
Znát rozdíly mezi různými přístupy v řízení investičního portfolia a znát mantinely jejich vhodnosti a použitelnosti pro klienta. Ať budu provizně nebo přímo placený poradce tak bych měl vědět, proč to tak mám nastaveno a ne proto, že mi to někdo někdy řekl.
Obsah kurzu
- Nákladovost nástroje ETF x OPF
- Nákladovost investiční služby poradce - trailer fee x přímá platba
- Aktivní x pasivní investování - kladná alfa, částečný výběr titulů v portfoliu
- Řízení portfolia, oprávnění poradce a regulatorní rámec
- Behaviorální řízení klienta
- Zdaňování operací s investičními nástroji